第二年正月，邓禹自河北渡，击赤眉于湖县，邓禹再次败走，赤眉于是出关向南进军。征西大将军冯异在崤底打败赤眉军。光武闻讯，就亲自率军到宜阳，以强大军队拦阻他们的逃路。赤眉忽遇大军，惊震得不知如何是好，于是遣刘恭向光武乞降，说“：盆子将百万之众归降于陛下，陛下将怎样对待他们呢?”帝说“：不杀你们就是了。”

樊崇就将刘盆子及丞相徐宣以下三十多人去衣露体向光武请降。光武得到了传国玺绶、更始的七尺宝剑及玉璧各一件。缴获的兵器堆积在宜阳城西，与熊耳山一般高。帝令县厨赐给赤眉军食物，众军士长时间又饿又困，十多万人得以饱餐一顿。次日一早，帝陈列兵马于洛水之旁，令刘盆子君臣列队观看。帝对盆子说“：你自知当死不?”盆子回答说“：罪应当死，还侥幸陛下见怜赦免了啊。”帝笑说“：你真是聪明，我们刘氏宗室没有痴呆儿。”又问樊崇等说：“是不是后悔了呢?我现在放你们回营去，你们可以再率领军队鸣鼓相攻，一决胜负，我并不想你们来勉强服从我哩。”徐宣等叩头说：“我们出长安东都门时，君臣商议，向圣上归降。百姓可以在事成之后与他们一同欢乐，但在开始时是很难同他图谋的，所以我们没有事先告诉群众。今日归降，好比是从虎口中逃出而归慈母，真是欢喜之至，没有什么悔恨的。”帝说：“你真不愧是那种铮铮的硬汉子，庸人中的优秀人才啊。”